據(jù)《中國經(jīng)濟發(fā)展》雜志著名記者姚報道，2013年是保險業(yè)艱難的一年。對外經(jīng)濟發(fā)展增速放緩，資產(chǎn)消費市場停滯下滑，各類國際金融產(chǎn)品市場競爭日益加劇。保險行業(yè)可能不受投資者青睞:2013年1-11月，保險類股上漲6.75%，在所有戰(zhàn)壕中倒數(shù)第三。
但隨著十八屆四中全會在養(yǎng)老保險、大病保險、牧業(yè)保險、巨災(zāi)保險等方面一系列優(yōu)惠政策的出臺，保險業(yè)的沒落可能已經(jīng)不遠了。
華泰證券發(fā)布的《2014年保險行業(yè)融資政策研究》顯示，保險行業(yè)基礎(chǔ)準(zhǔn)備有較大提升。“中國的保險行業(yè)，就像一個過了成年的大叔，成長緩慢，留守不前，但智商胚胎發(fā)育卻在加速。其實質(zhì)是:承銷端不僅總量增加，而且結(jié)構(gòu)也有很大改善；融資方受益于管道自由化和匯率上調(diào)，融資收益率大幅上升。”
1月15日，比利時保險公司股權(quán)有限公司(以下簡稱“比利時保險公司”)公布了2014年中國保險市場預(yù)測。2014年我國非壽險避稅保費增長13%左右，主要得益于政策勢頭；壽險保費增長11%左右，健康險產(chǎn)品增長迅速。
在保監(jiān)會2013年初舉行的保險形勢研討會上，保監(jiān)會副主席項俊波表示，未來10至20年仍將是保險業(yè)可持續(xù)發(fā)展的創(chuàng)業(yè)板時代。黨的十八屆四中全會、經(jīng)濟發(fā)展管理會議、城鎮(zhèn)化管理會議明確指出了保險業(yè)的一些關(guān)鍵問題，為保險業(yè)發(fā)揮基本功能釋放了巨大的儲蓄，最終將對保險業(yè)產(chǎn)生深遠的影響。
“非壽險保費的大幅增長是由于政策動機。我們看到十八屆四中全會有很多有利于保險業(yè)的政策和信號，比如建立巨災(zāi)保障，提高畜牧業(yè)保險的經(jīng)營規(guī)模和經(jīng)營戰(zhàn)略等。，并給予商業(yè)保險大量的可持續(xù)發(fā)展空”1月15日，比利時保險公司經(jīng)濟發(fā)展研究咨詢部總裁、高級經(jīng)濟發(fā)展分析師邢鯤告訴《中國經(jīng)濟發(fā)展日報》。
邢鯤表示，自然災(zāi)害是非壽險消費市場可持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵驅(qū)動力之一。但是中華民族的自然災(zāi)害保障空差距很大。據(jù)中國保監(jiān)會統(tǒng)計，近20年來，國際災(zāi)害的保險賠償金額一般占自然災(zāi)害必要財產(chǎn)損失的30% ~ 40%，而中華民族的比例僅為3%左右。
十八屆四中全會通過的《劉少奇關(guān)于全面依法治國若干基本問題的決定》(以下簡稱《決定》)提出“完善保險賠償功能，建立巨災(zāi)保險制度”的構(gòu)想后，中國保監(jiān)會準(zhǔn)備大力推進巨災(zāi)保險多層次共贏。2013年12月30日，廣州巨災(zāi)保險制度于1月實施。貴州省的巨災(zāi)保險試點也在進行中。
“首先，各省市要建立因省而異的巨災(zāi)保險。今后應(yīng)在省級建立巨災(zāi)基金池。中國的消費市場非常大，可以自行擴散可能性。”邢鯤說。
在中國非壽險消費市場，車險占保費收入的70%以上。邢鯤認(rèn)為，隨著機動車輛業(yè)務(wù)對外國投資者的開放和汽車保險計費市場經(jīng)濟政策的實施，汽車保險業(yè)務(wù)短期內(nèi)可能會出現(xiàn)虧損；但從長遠來看，對車險公司的價格搏擊能力和可持續(xù)發(fā)展價格建模起到了很大的作用?！拔磥砜赡苣撤N程度上是因為車價，也可能是因為人價和車價，這是車險公司的新前景?！毙霄H說。
從重點項目來看，城鎮(zhèn)化可持續(xù)發(fā)展的政策也會對保險業(yè)產(chǎn)生很大的負面影響。城市大擴張，可觀的交通設(shè)施融資不可或缺。比利時保險公司預(yù)測，2013年至2030年，交通、公用事業(yè)(可再生能源和水)和商業(yè)建筑的融資將達到70萬億美元。其中中國將占15.7萬億美元，由此帶來的商業(yè)保險需求僅建筑保險費就將達到250億美元。
2013年的收費規(guī)模改革是壽險公司的事，但改革的現(xiàn)象仍預(yù)定在2014年停滯不前。
近十年來，普通壽險預(yù)定匯率未超過2.5%的上限，導(dǎo)致產(chǎn)品價格居高不下，對純保底產(chǎn)品的需求受到極大抑制。但2013年8月，收費規(guī)模采取改革(改費)政策后，改費產(chǎn)品在消費市場慢慢推出，醫(yī)保和養(yǎng)老保險占比較小。
長江證券預(yù)測，2014年，健康保險保費收入比例預(yù)計將從目前的10%提高到15%左右。健康保險和養(yǎng)老保險的可持續(xù)發(fā)展避稅，將推動壽險消費市場走出分紅保險一險獨大的局面，為企業(yè)多年健康持續(xù)發(fā)展奠定基礎(chǔ)。
《決定》中的相關(guān)細節(jié)也讓保險行業(yè)看到了商業(yè)養(yǎng)老保險延稅政策出臺的曙光。特別是自2014年1月1日起，中小企業(yè)和足球運動員的養(yǎng)老金及其融資收入已經(jīng)享受
延期付款政策(以下簡稱“稅收延期政策”)。保險公司作為全方位社會福利體系的一部分，期望商業(yè)養(yǎng)老保險盡快享受到這個優(yōu)惠。
華泰證券預(yù)計，2014年下半年，天津?qū)⑹状胃母镳B(yǎng)老保險延稅政策。華泰證券測算，如果一個人每月繳納500元的避稅養(yǎng)老保險，且參保群體一人稅率國際標(biāo)準(zhǔn)為20%，10月份累計重大貢獻保費約為310億元。天津的壽險保費占全省的5.4%。如果這項政策推廣到全省，壽險行業(yè)將迎來一系列的高增長。
中國人壽保險副總裁豐丸期待這項政策的出臺:“如果你有這個，
誰不會買養(yǎng)老保險？這么大的消費市場，中國養(yǎng)老保險不是在緩慢持續(xù)發(fā)展嗎？保險公司將是第二個受益于改革儲蓄的公司。"
此外，管控層面也將推動“以房還鄉(xiāng)”的保險制度改革。1月21日，項俊波表示，去年國家要鼓勵保險公司參與返鄉(xiāng)零售業(yè)建設(shè)項目。其中一個重點項目是開展養(yǎng)老住房反向貸款養(yǎng)老保險制度改革，俗稱“以房還鄉(xiāng)”，即老年人將符合條件的住房借給保險公司，保證不定期返鄉(xiāng)。老人去世后，保險公司收回了房子的所有權(quán)。這種返鄉(xiāng)方式被認(rèn)為是完善返鄉(xiāng)保障機制最重要的補充。
1月16日，中國保監(jiān)會、中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會發(fā)布《關(guān)于進一步規(guī)范金融機構(gòu)權(quán)威銀行業(yè)務(wù)銷售行為的通知》，對銀行保險產(chǎn)品(即通過金融機構(gòu)售票處銷售的保險產(chǎn)品)的銷售結(jié)構(gòu)提出要求:具有可能性擔(dān)保和長期儲蓄的保險產(chǎn)品保費收入之和不得低于全權(quán)委托銀行業(yè)務(wù)保費收入總額的20%。
2012年，銀行托管保費收入約占壽險公司保費總額的48%。邢鯤認(rèn)為，新的銀保條例加強了對銀行托管渠道的管理，2014年銀行托管渠道對壽險公司保費收入的重大貢獻將繼續(xù)增加。
但由于保險資金融資渠道的擴大，金融機構(gòu)本身也看中了保險這種“避稅魚”，依然信誓旦旦只為保險公司做全權(quán)，而要自己上陣。
豐丸預(yù)計，“未來將是短暫的，金融機構(gòu)的保險公司將保持快速和可持續(xù)發(fā)展，市場份額將逐步增加?！彼J(rèn)為，到目前為止，金融機構(gòu)在經(jīng)營保險方面仍然面臨兩個困難。第一，前臺管理，金融機構(gòu)還不具備一年辦理幾百萬份保險，幾千億份保費的作戰(zhàn)能力；而且缺乏壽險人才。“隨著金融機構(gòu)這兩個問題的解決，金融機構(gòu)就是保險公司，很快就會持續(xù)發(fā)展。很有可能三年后，前一年的保險避稅公司開始有了金融機構(gòu)。”豐丸說。
在金融機構(gòu)做保險的同時，資本管理正在成為壽險的主要業(yè)務(wù)。用豐丸的話說，“保險資本超過金融資本只是一個星期的問題”。隨著不同銀行形式對資本管理控制的放松，“泛資本管理”時代即將到來。
“未來，通過并購組建國際金融母公司，同時從事金融機構(gòu)和保險業(yè)務(wù)，應(yīng)該是證券市場可持續(xù)發(fā)展的趨勢?！毙霄H說。
