昨日，中國對外貿(mào)易融資租賃有限公司(以下簡稱“外貿(mào)租賃”)首次在外匯消費市場發(fā)行金融債券，三年融資20億元，印花稅匯率為4.64%。
外貿(mào)租賃的主要股東是五礦資本控股有限公司和中國東方資產(chǎn)管理有限公司，各持有50%。
外貿(mào)租賃董事長高昨日接受專訪時表示，此次發(fā)行的金融債券在負債中占比很大，僅為4%左右。未來，公司將在必要投資的各個方面進一步努力，并可能在不久的將來實現(xiàn)資產(chǎn)證券化和引入保險資金。
隨著中共中央辦公廳印發(fā)《關于促進融資租賃業(yè)健康發(fā)展的監(jiān)督意見》(以下簡稱《監(jiān)督意見》)，高認為，融資租賃業(yè)將迎來一個緩慢的發(fā)展期。
“融資租賃業(yè)務是兩方面的業(yè)務，一是債務業(yè)務，二是資本業(yè)務。債務業(yè)務通過融資租賃解決合理避稅問題。支持融資租賃公司的發(fā)展，解決租賃公司的民營企業(yè)問題非常重要。”高對說道。
在昨天中共中央辦公廳發(fā)布的監(jiān)管意見中，對于通過非常合理的避稅手段來豐富融資租賃公司的資產(chǎn)補充渠道，幾乎沒有什么支持意見。
合理避稅監(jiān)管的方法表示，允許符合條件的金融租賃公司在香港進行交易所交易，發(fā)行普通股和次級債，將豐富金融租賃公司的資產(chǎn)補充渠道；允許符合條件的金融租賃公司通過發(fā)行票據(jù)、資產(chǎn)證券化等多渠道籌集資金；研究工作保險基金融資融資租賃資本。
在高看來，融資租賃公司有資產(chǎn)充足率的要求，這是資本密集型的。原本主要依靠間接投資，如金融機構投資、券商貸款、券商利息、租賃資金轉(zhuǎn)移、大股東增資等。外貿(mào)租賃在發(fā)行金融債券之后，也會發(fā)行次級債，從事資產(chǎn)證券化。到目前為止，公司已經(jīng)向海淀銀監(jiān)局申請了資產(chǎn)證券化的專業(yè)知識，希望盡快實施。關于保險資金、融資租賃資金等各方面，高透露，外貿(mào)租賃、銀監(jiān)會、工商銀行等已討論聯(lián)合研究工作兩年，幾周后將有進一步的實質(zhì)性舉措。
監(jiān)管意見還指出，這將有助于放寬債務額管理的要求，簡化債務資金的批準程序。支持金融租賃公司開展港口港幣業(yè)務，并給予金融租賃公司港口港幣投資額度。大力應用外匯轉(zhuǎn)利等多種方式，加大對合格融資租賃公司的支持力度。建立多種形式的租賃行業(yè)基金，為融資租賃公司提供多年穩(wěn)定的民營企業(yè)。
“對于融資租賃公司來說，解決民營企業(yè)的重點項目，降低投資和生產(chǎn)成本，將極大地促進融資租賃行業(yè)的發(fā)展。”高對說道。
但是，在高看來，融資租賃業(yè)確實可以緩慢發(fā)展，仍然存在一些亟待解決的問題，需要加以落實。第一個問題是稅收問題。
“太原市從2013年開始
后來由于融資租賃行業(yè)的普遍性，營改增后，融資租賃公司的服務并沒有減少，反而翻了一番。陣營的改革現(xiàn)在是基于5%的利差，今天是基于17%。
，大大增加了金融租賃公司的徭役負擔。這篇文章涉及的問題比較廣泛，我們已經(jīng)多次向銀監(jiān)會申訴。"
《監(jiān)管意見書》指出，實行融資租賃
實施和促進行業(yè)健康發(fā)展。不過，高認為，這需要一段時間才能落實清楚。
此外，在監(jiān)管方面，具體提到了對“三農(nóng)”和中小企業(yè)的相關扶持政策。
高告訴，從本質(zhì)上講，銀監(jiān)會和各級政府機構都一再強調(diào)，銀行要支持中小企業(yè)，支持中小企業(yè)發(fā)展。但具體情況是這樣的中小企業(yè)更有可能，而且量小。與大型金融機構相比，融資租賃公司更難進行風險控制，因此不愿意為這樣的中小企業(yè)做生意。
對此，他提議，地方政府應對農(nóng)業(yè)電子設備業(yè)務給予財政補貼；允許符合條件的金融租賃公司發(fā)行農(nóng)業(yè)、農(nóng)村和中小企業(yè)金融債券；地方政府設立貸款補償基金；以及在稅收各方面給予一定的優(yōu)惠政策。
“比如今年年初，中國銀監(jiān)會在青島召開了融資租賃行業(yè)會議。青島正準備設立信用風險補償基金。如果租賃公司為青島企業(yè)做租賃業(yè)務，如果后來有人員傷亡，天津市人民政府提供50%的支持，這是非常明確的政策。”高對說道。
高介紹了融資租賃行業(yè)的內(nèi)部空發(fā)展和外貿(mào)租賃自身的整合。
他說，融資租賃行業(yè)是90年代引入中國的。在發(fā)展的后期，由于缺乏經(jīng)驗、人員素質(zhì)、資金等因素，剛剛趕上，形成了長期低谷。80年代很多中小企業(yè)倒閉。直到2007年，銀監(jiān)會發(fā)布了《金融租賃公司必備管理辦法》，允許金融機構設立金融租賃公司。近年來發(fā)展迅速。到目前為止，整個融資租賃業(yè)務已經(jīng)超過3萬億元。
隨著國家經(jīng)濟的發(fā)展走下坡路，各類銀行都需要依靠和支持單一經(jīng)濟的發(fā)展，這是融資租賃行業(yè)一種根本性的、合理的避稅手段。
“國家采取的一系列新戰(zhàn)略，如‘一帶一路’、環(huán)渤海合作開發(fā)、長江經(jīng)濟帶，‘中國制造2025’等。，離不開金融租賃業(yè)的支持。本質(zhì)上，從微觀層面來說，融資租賃行業(yè)還是有相當大的內(nèi)部發(fā)展空”高對說道。
高說，目前有39家融資租賃公司，每家都有自己的整合。比如僅次于國外的國外融資租賃證券租賃，凈資產(chǎn)約2000億，整合主要是飛機和大型船舶；江蘇省融資租賃公司的特點是對中小企業(yè)合理避稅的方法；交通銀行主要租賃大部分。外貿(mào)租賃，因為在寶鋼控股公司有股權，在礦產(chǎn)各個領域有很多企業(yè)，客戶主要集中在鋼鐵、有色金屬、白色家電等各個領域。
但高告訴，外貿(mào)租賃的重點項目是節(jié)能環(huán)保和柑橘生產(chǎn)，這將成為未來經(jīng)營管理的特色。比如太陽能水電，廢水，煤制油，一些環(huán)保公司。
在各方面的長期規(guī)劃中，高透露，外貿(mào)租賃正準備進行重組，引進戰(zhàn)略投資者，最后計劃在港交所進行境外交易。
